苗苗，女，23 歲，大專畢業(yè)，目前在幼兒園當(dāng)英文老師，月收入3500 元�，F(xiàn)在正在英語充電期，考慮轉(zhuǎn)去國際幼兒園任教，因?yàn)槟菢淤Y歷和收入都將會有所提升。
目前苗苗跟父母住在一起，吃住開銷很小，日常生活也比較節(jié)省，每月都將2000 元存入零存整取賬戶。苗苗現(xiàn)在唯一的資產(chǎn)是從小到大積累下來的零花錢，累計(jì)4 萬元，存的是三年定期存款。
注釋① 本表中的數(shù)據(jù)均根據(jù)個(gè)案資料粗略計(jì)算而得：年收入主要包括家庭成員的工資收入和經(jīng)營所得；年結(jié)余數(shù)額為年收入減去年支出；大額資產(chǎn)只計(jì)入有明確面值的大額資產(chǎn)，如存款、股票等，汽車之類不易準(zhǔn)確估值的資產(chǎn)一概忽略不計(jì)。故本表只是概略反映個(gè)案財(cái)務(wù)狀況，不求精確和詳盡。
財(cái)務(wù)狀況分析
剛剛進(jìn)入職場的苗苗，還不需要承擔(dān)養(yǎng)家的重?fù)?dān)，首要任務(wù)是收支打平，進(jìn)而增加積蓄，為日后經(jīng)濟(jì)獨(dú)立做準(zhǔn)備。
進(jìn)修深造可能是這一階段比較重大的支出，但回報(bào)將是其他投資不可比擬的。苗苗有這樣的想法，值得鼓勵(lì)。
雖然苗苗每月將結(jié)余的2000 元都存入零存整取賬戶，但是目前零存整取1 年期利率為2.85% ，零存整取3 年期利率為3.05% ，僅相當(dāng)于定期存款3 個(gè)月、6 個(gè)月的收益水平。不如這樣，將2000 元分成1000 元+ 600 元+ 400 元三份，同時(shí)滿足基金定投、保險(xiǎn)規(guī)劃和緊急備用金的資產(chǎn)配置資金需要。
理財(cái)規(guī)劃
保本基金替換定期存款
以苗苗的情況，資產(chǎn)配置要遵循“向日葵法則”，即核心資產(chǎn)組合投資于低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品以保證本金，非核心資產(chǎn)投資于中高風(fēng)險(xiǎn)收益產(chǎn)品以增加獲利。
2011 年進(jìn)入加息周期，定期存得短，收益不高；定期存得長，加息后又實(shí)在劃不來；若跟著利率調(diào)整進(jìn)行支取轉(zhuǎn)存，可能損失更大。
目前苗苗4 萬元的核心資產(chǎn)選擇三年定期作為配置方案，建議替換為保本基金。市面上的保本基金在首發(fā)時(shí)都會承諾保證三年到期時(shí)的本金安全。投資期限和本金風(fēng)險(xiǎn)程度跟苗苗現(xiàn)在選擇的定期類似。而在這三年內(nèi)，苗苗不僅可以坐享股票、債券的綜合收益，還可以在需要用錢或是市場沖高時(shí)隨時(shí)獲利了結(jié)。
每月千元基金定投積累資金
基金定投作為理財(cái)?shù)牡谝徊剑恢笔侵档猛扑]的理財(cái)方式。每月投入不多，但能積少成多。通過紀(jì)律投資在市場波動(dòng)時(shí)攤平投資成本，分享經(jīng)濟(jì)增長帶來的資產(chǎn)增值。
建議苗苗去銀行開一個(gè)基金定投組合，指數(shù)基金、混合基金搭配兩到三只，長期來看不僅可降低投資風(fēng)險(xiǎn)，而且收益要好于定期儲蓄。以每月1000 元投入為例，在年化收益10% 的情況下，定投賬戶10 年下來可以累積資金20.1 萬元，20 年則達(dá)到72.4 萬元。
購買基金間接投資股票
股票投資需要對市場和個(gè)股都有一定的了解和判斷，短線還需高度關(guān)注盤中情況。另外，投資股票有相當(dāng)大的風(fēng)險(xiǎn)，而苗苗的資金實(shí)力和對資金的需求不具備抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。
從苗苗目前的資金和精力來看，并不適合股票投資。但是可以通過購買基金的方式間接參與股票投資。從歷史數(shù)據(jù)來看，基金作為專家投資方式，風(fēng)險(xiǎn)控制和收益概率都要好于散戶投資。
如果苗苗對股票投資非常感興趣，可以拿出很少比例的資金，以投資長線價(jià)值的角度進(jìn)行參與。
緊急備用金可存小額定存
理財(cái)之余還要留足緊急備用金，一般來說按3~6 個(gè)月的日常開支來準(zhǔn)備，存期最好在半年或一年左右。
建議苗苗放棄零存整取，每月將儲蓄金額以小定期的方式存入，例如每個(gè)月都存一個(gè)1 年期的定期，利率3.25% ，一年下來就有12 個(gè)定期存款。到第二年轉(zhuǎn)存時(shí)可以加上新的一期合并儲蓄。這樣不僅整體收益率高于原來零存整取的方式，在有急用支取時(shí)也可以選
擇損失最小的定期進(jìn)行部分支取�，F(xiàn)在大多數(shù)的銀行都有一卡多戶的管理模式，加上網(wǎng)上銀行的普及，轉(zhuǎn)賬和查詢都非常方便。
買保險(xiǎn)首選兩全型重疾險(xiǎn)
保險(xiǎn)其實(shí)也是一種投資，表面上看它覆蓋了我們生活中的風(fēng)險(xiǎn)缺口，其實(shí)它更保全了我們辛苦積累的資產(chǎn)。苗苗能想到保險(xiǎn)規(guī)劃，這非常好。
苗苗可先購買一款兩全型重大疾病保障保險(xiǎn)，日后隨著資產(chǎn)的增加、風(fēng)險(xiǎn)缺口的變化再做保險(xiǎn)規(guī)劃的補(bǔ)充和調(diào)整。具體來說，苗苗每月僅需繳費(fèi)578.16 元，20 年交清，總計(jì)繳納13.88 萬元，就可從保單生效日起得到20 萬元的重疾保障。若沒有發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，55 歲時(shí)也可將20 萬元加上紅利作為養(yǎng)老金一筆領(lǐng)回。
教育才是最好的投資
苗苗目前大專畢業(yè)，現(xiàn)階段正在進(jìn)修英文，又希望能進(jìn)入國際幼兒園工作。對于這個(gè)年齡的年輕人來說，其實(shí)教育是最好的投資。
建議苗苗先給自己定個(gè)深造的目標(biāo)，進(jìn)而計(jì)算深造所需費(fèi)用和支出的時(shí)間，查看是否存在資金缺口�？梢哉f，苗苗現(xiàn)階段的收支和理財(cái)規(guī)劃都要圍繞這一主題，要考慮投資的安全性和時(shí)間匹配。若存在缺口，就要進(jìn)一步優(yōu)化收支結(jié)構(gòu)，或考慮舉債；若不存在缺口，結(jié)余部分可考慮增加理財(cái)投資。
如果深造的時(shí)間是幾年以后，那么理財(cái)投資的品種和期限就有較大的選擇余地。需要注意的是，安全性是第一位的。這部分費(fèi)用可以考慮從上述的保本基金或定期存款中支出。
理財(cái)顧問
馬征然，國際金融理財(cái)師（CFP），招商銀行高級理財(cái)顧問。
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